Com funciona?

Suposem que ingresseu 10.000€ en un dels nostres Fons. Quan ingresseu diners, el que feu és subscriure un número de participacions que representa la vostra inversió.



Cada dia els rendiments es van acumulant indissolublement a les participacions i així, al cap d'un any, teniu el mateix nombre de participacions inicials però, "revaloritzades amb els rendiments". Hem suposat un interès anual del 10%.



Imaginem ara que reintegreu 1.000€ ­. El que donarà el Fons no són els rendiments generats, sinó que us retornarà alguna de les participacions inicials, amb els seus rendiments acumulats.



Llavors dels 1.000€­, la major part (909,09€­) corresponen als que vosaltres vau pagar inicialment per les vostres participacions i no paguen impostos. I la part més petita (90,91€­) corresponen als rendiments que s'han anat acumulant indissolublement a les vostres participacions i pel que vosaltres pagueu d'impostos.